Økningen i individer med høy nettoverdi og deres behov for diversifisering utover tradisjonelle investeringsprodukter bidro til en økning på 15 prosent fra år til år i aktivabasen til porteføljeforvaltningstjenester til Rs 28,5 lakh crore ved slutten av juni, sa eksperter.
Næringen forventes videre å vokse med 20-25 prosent i løpet av de neste 3-5 årene, sa de.
I tillegg bidro den tilpassede naturen til PMS-tjenester (porteføljestyringsordning) og et utviklende regulatorisk landskap som fremmer tillit og innovasjon også i veksten av industrien.
Denne veksten er ikke bare begrenset til eiendeler, klientellet har også utvidet seg.
Antall PMS-klienter i landet steg til 2,8 lakh innen juni, noe som gjenspeiler en vekst på 10 prosent fra året før, viste industridata.
Ved å dykke dypere inn i tallene, var den gjennomsnittlige billettstørrelsen for PMS-klienter i landet en imponerende Rs 10 crore. Dette indikerer den betydelige tilliten og kapitalen som investorer plasserer i PMS, sa Sonam Srivastava, grunnlegger og fondsforvalter hos Wright Research (PMS).
''Dominansen i bransjen er tydelig, med de 10 beste PMS-leverandørene som styrer over 60 prosent av den totale AUM, og viser deres betydelige innflytelse og markedsandel,'' la hun til.
Porteføljeforvaltere (PM-er) imøtekommer behovene til personer med høy nettoverdi (HNIs) som søker tilpassede og veldiversifiserte investeringsporteføljer.
Ut fra Sebi-data var forvaltningskapitalen (AUM) i porteføljeforvaltningsindustrien Rs 28,50 lakh crore ved slutten av juni, sammenlignet med Rs 28,07 lakh crore ved slutten av forrige måned. På årsbasis økte de totale eiendelene forvaltet av PMs med 14,81 prosent.
Denne veksten er underbygget av den økende rikdommen til den indiske befolkningen, økningen i individer med høy nettoverdi og et utviklende regulatorisk landskap som fremmer tillit og innovasjon, sa Srivastava.
Eiendelene forvaltet av porteføljeforvaltere har økt jevnt de siste fem årene til Rs 27,9 lakh crore ved utgangen av 2022-23.
'Faktorer som tilgjengelighet av informasjon på en organisert måte, utvidet distribusjonsrekkevidde for porteføljeforvaltere, produktdifferensiering og antatt mulighet for høyere avkastning, tiltrakk seg enorme strømmer i ulike porteføljestyringsstrategier de siste årene,' Roopali Prabhu, leder for Produkter og løsninger, Sanctum Wealth, sa.
Ser vi fremover, virker horisonten lovende for PMS-industrien i de kommende årene med et økende antall HNI-er i landet og håp om overlegen avkastning på investeringsporteføljer.
'Med anslag som indikerer en konsistent årlig vekstrate (CAGR) på 15 prosent over de påfølgende årene, er industrien klar for vedvarende vekst og ekspansjon,' sa Srivastava.
''Vi ser en betydelig ekspansjon tatt i betraktning våre resultater. Vi forventer at industrien vil vokse med 20-25 prosent i løpet av de neste 3-5 årene,' sa Divam Sharma, grunnlegger og fondssjef i Green Portfolio (PMS).
Han sa at industrien er vitne til økt bevissthet og interessenivåer fra førstegangs PMS-investorer. UHNIs og Family Offices øker også allokeringen til PMS-er med bedre resultater ettersom de ser lysere utsikter i markedene enn i andre aktivaklasser.
I følge en rapport fra Knight Frank ble den indiske populasjonen med høy nettoverdi (HNI), med en aktivaverdi på 1 million USD eller mer, registrert til 7,97 lakh i 2022 og vil stige til 16,57 lakh innen 2027.
I 2022-23 ble det gitt nye registreringer til 53 porteføljeforvaltere av Securities and Exchange Board of India (Sebi).
For å forbedre motstandskraft og åpenhet angående porteføljeforvaltere, spesifiserte Sebi rammeverk for cybersikkerhet og cyberresiliens, utstedte retningslinjer for ytelsesbenchmarking og verdsettelsesnormer, forsvarlige grenser for nærstående parters investeringer og kom med tiltak for å styrke systemene til porteføljeforvalterne.
I tillegg til disse initiativene, utforsker Sebi standardisering av avsløringer fra porteføljeforvaltere.